Atari meldet einen Verlust von 536 Mill. Dollar und geht ein Jahr später in Konkurs. Schuld daran sind vor allem die enttäuschenden Verkaufszahlen des Videospiels E.T. the Extra-Terrestrial. Es gilt als eines der schlechtesten Videospiele aller Zeiten. Von ca. 5 Millionen Exemplaren wurden nur 1,5 Millionen verkauft. Allein für die Lizenz hatte Atari ca. 20 Millionen Dollar an Universal gezahlt. Atari lässt die restlichen Videospiel-Module in einer Deponie in New Mexico verscharren. Eine Dokumentation mit dem Titel Game Over (2014) berichtet über den Vorfall.